龙8long8手机登录今天分享的是【半导体行业报告：“科八条”助力科创公司发展，看好半导体设备材料国产替代】 报告出品方：天风证券

　　行业周期当前处于相对底部区间，我们认为短期来看应该提高对需求端变化的敏锐度，优先复苏的品种财务报表有望优先改善，长期来看天风电子团队已覆盖的半导体蓝筹股当前已经处于估值的较低水位，经营上持续优化选代的公司在下一轮周期高点有望取得更好的市场份额和盈利水平。创新方面，预计人工智能/卫星通讯/MR将是较大的产业趋势，产业链个股有望随着技术创新的进度持续体现出主题性机会龙8long8。“科八条”发布助力科创公司发展，优化融资制度，支持并购重组，半导体“硬科技”板块公司或受益。6月19 日，证监会发布《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》(以下简称“科八条”)，分别为1)强化科创板“硬科技”定位;2)开展深化发行承销制度试点;3)优化科创板上市公司股债融资制度;4)更大力度支持并购重组;5)完善股权激励制度;6)完善交易机制，防范市场风险;7)加强科创板上市公司全链条监管;8)积极营造良好市场生态。我们认为“科八条”的发布有助于科技公司高质量发展，其中优化融资制度支持并购重组有助于产业链公司强强联合打造出大型具有国际竞争力的科技公司，半导体“硬科技”板块公司或受益。美大选第一次辩论将召开，“卡脖子”领域国产替代空间广阔，先进制程产业链值得关注。根据 CNN，美国总统拜登和前总统特朗普将于当地时间6月27 日参加 2024 年总统选举首场辩论，考虑到此前的中美贸易冲突，我们预计半导体、人工智能等科技领域的竞争将是大选期间值得关注的方向。行业格局上看，A赋能传统行业时代需求旺盛的 A服务器、先进制程产业链国产占比较低，扩产受到国际贸易不确定性影响龙8long8，国产替代需求较为迫切，相关国产设备材料厂商有望加速产品验证和替代，产业链投资机遇值得关注。二季度收官在即，关注中报高景气公司的投资机会，下半年进入传统旺季，预计行业下半年好于上半年。半导体行业部分公司披露近期经营数据公告，普冉(预计 4/5月营收同比增长 131%)、南芯(预计上半年归母同比增长 101%至119%)、颀中(预计 1-5月归母同比增长 62.51%)，根据我们此前《四大拐点或现，旗帜鲜明看多晶圆代工》20240521 观点，我们判断行业库存 1H24 已回归正常，需求端复苏(手机/PC等出货是预期 2024 年同比增长)和新产品等因素让部分公司重回高增长，建议关注中报高景气公司的投资机会。展望下半年，消费电子新机发布和消费节的到来，半导体行业预计进入传统旺季，我们预计行业下半年好于上半年，看好板块经营状况环比持续改善。